金融危机警示保险经营回归理性

时间：2008年12月05日 07:42:20 中财网

　　从9月份美国"两房"由政府接管，到雷曼兄弟申请破产、美林公司把自己卖给了美国银行，再到美联储斥资接管AIG，至此，标志着本轮金融风暴在横扫投行、商业银行等金融机构的同时，也将触角伸向了保险行业。
　　"在全球金融动荡持续'发威'背景下，中国保险市场显然也难以幸免，尽管影响程度不同，但足以给准备'走出去'的中国保险企业上一堂实实在在的经验教训课。"针对这一热点问题，中国人身保险从业人员资格考试项目执行编委江如圭博士在接受记者采访时如是表述。
　　而这也是保险业界大多数人的共识。此前10月23日，中国保监会主席吴定富在保险市场形势分析会上明确表示，近年来保险业对外开放不断深化，外资金融保险机构对华投资和在华设立机构不断增加，中资保险公司的对外投资和"走出去"步伐不断加快，我国保险市场与国际金融保险市场的联系更加紧密。"在这种情况下，国际金融危机将不可避免地波及到我国保险业。当前，我国保险业受此次危机虽然影响相对较小，但必须高度重视和重点警惕国际金融保险风险跨境传递。"
　　监管高层的警示并非空穴来风。江如圭说，抛开平安投资富通浮亏逾百亿元的单个事件不说，全球投资市场疲软造成各保险公司净利润大幅下降，三大保险A股披露的三季报显示，在投资项目减值损失进行计提后：中国太保净利润同比下降32.6%，中国人寿同比下降46.9%，中国平安则受伤更深，亏损7亿元。
　　早前有人曾说，中国站在此次席卷全球的金融风暴中的相对有利位置，力争在"不被卷入"的情况下冷静观察，学习经验，总结教训。但江如圭认为，由美国次贷危机引发的全球金融动荡对我国的影响逐步显现，且有加深之势。对保险业来说，眼下最重要的是认真研究分析此次全球金融危机对国内保险业的影响，反思其成因，惟其如此才能更好地把握保险业的未来发展方向。这也是保监会主席吴定富多次强调的，我国保险业必须加强全球金融动荡对国际国内保险市场影响的跟踪分析，及时研判，有效应对。
　　江如圭称，在此背景下，"保险行业要始终将稳健、安全放在首位"的基础准则尤显重要。保险业作为"谨慎性金融"行业，生存与安全永远是第一位的，只有在确保基本业务稳健经营、有效控制未来风险的基础上，才能追求金融的无限创新和利益的最大化。因此对于保险、银行这类关乎国计民生的行业，国家及相关监管部门有必要进行较为严格而密切的监管，对市场加以正确的引导和规范，维护经济、金融的稳定与安全。
　　保险业如何进一步加强对资本市场等关联金融市场的研究、分析，提高自身的市场应变能力，也显得愈来愈重要和紧迫。众多老牌金融机构在此次危机中陷入困境，甚至破产倒闭，其实不是他们不会投资，不懂风险控制，而是低估了小概率事件发生的可能；雷曼破产的一大启示是，资本市场上没有不可能发生的事，对风险的防范，我们必须始终采取更为审慎的态度。得益于我国保险监管部门一直以来施行的严格而审慎的监管策略，以及对保险市场的有效监管，我国保险机构在这次金融危机中受到的直接影响并不大。但是由于资本市场的一路下滑和金融危机造成的全球性信心下降，导致那些将大量资金投资于资本市场的保险公司也受到了不小的冲击和影响。这也适时给保险业敲响了警钟：在看到资本市场对保险业的积极影响时，更应居安思危，了解"硬币的另一面"；金融市场充满风险，但不能因此就望而却步，更要主动走出去，学习别人的经验和教训，加强对资本市场等的理论研究，掌握其运行规律并为我所用。
　　"保险经营要理性回归，保险的本质在于保障。"江如圭说，全球保险巨头AIG身陷次贷危机，究其源头，不是保险业务自身出了问题，而是系列的金融投资衍生产品出了问题。就国内来说，在资本市场火爆的情况下，许多保险公司在营销策略上，把保险当基金卖，把投资型险种当寿险卖，再加上市场营销环节的销售误导，一时间，仿佛整个市场都在向外传达"投连就是保险"的错误信息，以至不少购买投资型产品的保险消费者误将保险视为单纯的投资工具，而且抱有相当高的投资预期，保险的保障本质反而退居幕后。尽管近年来国内保险业发展很快，可当一系列重大灾害事故发生的时候，保险赔付的占比又相对很低，保险业发挥的作用极其有限，原因就在于我们购买的保险保障相对不足，或者购买的保险没有回到保险的基本意义和功能--保障上去。在全球金融危机仍在继续蔓延传导的情况下，我们更应深刻认识到：保险经营与消费要回归理性，保障才是保险最基本的功能，这种功能是其他任何金融工具都无法替代的，这是保险行业存在的理由和基本价值。
　　"中国保险业发展有自己的特殊国情，应坚持自己的发展步调和特色。此次AIG因非保险业务陷入破产边缘，国内保险公司需要引以为戒。尤其是寿险公司，我认为现阶段还需专注保险主业。我们本身经营时间还太短，对寿险经营的规律认识还不够，从业人员也缺乏经验，现在不是大规模扩张领域的时候，而是需要大力推进寿险专业化经营，加强从业人员专业知识培训和能力的提升。"江如圭说。
　　为应对"金融海啸"，中央政府已大动作地密集出台各种政策措施来扩大内需保增长，确保经济和金融的安全、稳定与发展。保险监管部门也在陆续出台各项应对及监管措施的同时，反复强调保险业重视保障功能、稳健经营的重要性，并表示将继续通过相关措施促进保险机构规范经营。面对金融风暴的冲击，各保险公司也将从过度追逐资本市场及盲目扩张的躁动中冷静下来，实施新的经营策略。江如圭据此认为，对保险业来说，这次金融危机也许是一次发展战略与业务结构调整的契机，中国保险市场还将迎来新的持续稳定发展局面。